Révision BTS Banque

Nature de l'obligation

Identifier une obligation comme un titre de créance représentant un emprunt contracté par un émetteur auprès des investisseurs.

Caractéristiques de l'obligation

Définir la valeur nominale, le coupon, l'échéance, le prix d'émission et le risque de crédit associés à une obligation.

Types d'obligations

Distinguer les obligations d'État, d'entreprise, convertibles, à taux fixe et à taux variable selon leurs caractéristiques juridiques et financières.

Avantages et risques obligataires

Analyser le revenu fixe et la diversification comme avantages, ainsi que le rendement limité, le risque de défaut et la sensibilité aux taux d'intérêt.

Droits de l'actionnaire

Expliquer que l'action représente une part du capital social conférant un droit aux bénéfices (dividendes) et un droit de vote en assemblée générale.

Caractéristiques de l'action

Définir le dividende, le cours de l'action et évaluer le niveau de risque plus élevé comparé aux obligations.

Types d'actions

Différencier les actions ordinaires, préférentielles, nominatives et au porteur selon leurs droits et modalités de détention.

Avantages et inconvénients actions

Analyser le potentiel de plus-value et les dividendes comme avantages, face à la volatilité élevée et au risque de perte en capital.

Principe des OPCVM

Définir l'OPCVM comme un fonds collectif regroupant l'épargne de plusieurs investisseurs pour un portefeuille diversifié géré par des professionnels.

Distinction SICAV et FCP

Comparer la SICAV (société anonyme, capital variable, actions négociables) et le FCP (fonds commun, capital fixe, parts non négociables en bourse).

Caractéristiques de la SICAV

Identifier le capital variable, la négociabilité en bourse des actions et la transparence réglementaire comme traits distinctifs de la SICAV.

Avantages et limites des OPCVM

Évaluer la diversification et la gestion professionnelle comme atouts, face aux frais de gestion et à l'absence de garantie de performance.

Objectifs et supports

Distinguer l'objectif de transmission et d'épargne long terme de l'assurance vie (fonds euros, unités de compte) de l'investissement en actions européennes du PEA.

Régime fiscal comparé

Comparer l'exonération d'impôt sur les plus-values après 8 ans (assurance vie) et 5 ans (PEA), ainsi que l'application des prélèvements sociaux dans les deux cas.

Plafonds et durée

Identifier l'absence de plafond de versement pour l'assurance vie contre 150 000 € pour le PEA, et les durées minimales recommandées de 8 et 5 ans respectivement.

Synthèse comparative

Synthétiser les avantages (souplesse et transmission optimisée pour l'assurance vie ; fiscalité attractive et incitation à l'investissement actions pour le PEA) et inconvénients respectifs de chaque produit.